安徽合力2023年年度董事会经营评述

  今年以来，受宏观经济持续回升向好影响，工业车辆行业整体发展形态趋势良好。全年行业销量117.38万台，同比增长12%，其中国内销量76.84万台同比增长11.94%；出口销量40.54万台，同比增长12.13%。作为国内工业车辆行业有突出贡献的公司，公司围绕年度发展目标，抢抓机遇、锐意进取，持续巩固传统产业优势，大力布局战略新兴起的产业，积极促进产业高端化、智能化、绿色化发展。2023年，公司高端仓储车、大吨位、重装产品销售增量明显，其中II类高端电动仓储车销量同比增长100%；智能物流业务板块收入同比增长42%，AGV销量同比增长127%；电动产品销量占比达57%，同比提升超6个百分点，提质增效成效显著。回顾全年工作，大多数表现在以下几个方面：

  公司着力加大科学技术创新力度，持续提升研发投入强度，在关键技术攻关、创新平台建设、研发能力提升等方面持续施力。一是关键技术持续突破。公司加强氢燃料发动机与整机控制研究，相关这类的产品填补国内市场空白；G系列12吨电动平衡重式叉车被认定为安徽省首台套重大技术装备；在防爆车辆、越野车辆、伸缩臂叉车、侧面叉车等特种车辆领域，建立了核心技术能力。二是创新平台建设持续增强。公司先后发布全系H4锂电叉车、新新一代智能i系列、全新系列牵引车等新品精品。三是科学技术创新成果丰硕。公司全年共计获得专利授权463项，其中发明专利66项；主持及参与制订11项国家标准和3项团体标准。公司“工业车辆数字化集成测试平台研究与建设”荣获中国机械工业科学技术进步二等奖，“基于正向设计的新能源叉车平台关键技术探讨研究及产业化”荣获省科学技术进步三等奖。

  公司从始至终坚持以用户为中心，切实把提升用户服务和产品质量落到实处，认真践行“让世界更合力”的品牌价值主张，全年实现整机销量29.2万台，同比增长11.93%。报告期内，公司统筹国内、国际市场，持续巩固国内市场之间的竞争优势，不断的提高国际市场竞争力。在国内市场方面，公司创新体制机制，全方面推进营销体系能力建设，扎实推进后市场业务，省级营销公司服务型业务收入同比增长15%。在国际市场方面，公司积极谋划“5+X”海外战略布局，完成南美、大洋洲公司设立，成功举办2023全球代理商大会，增强海外代理商对合力品牌的认同感。全年实现整机出口同比增长21%，实现海外业务收入同比增长32%。此外，公司全面升级数字化展厅；与国家举重队签署战略合作协议，“中国力量、合力向上”赋予公司品牌新内涵。

  公司持续加快产业布局优化和产品结构调整，高水平发展不断取得新成效。一是零部件、后市场、智能物流业务发展取得新突破。公司聚焦“合力部件，产业基石”定位，全年零部件外部营业收入同比增长30%；实施后市场业务系统升级，全年板块营业收入同比增长13%；围绕“三式一集”培育新产业（300832），全年智能物流业务营业收入同比增长42%。二是面向新兴起的产业加大投资力度。公司围绕新能源、高端工业车辆及其关键零部件等新兴起的产业，扩大有效投资，持续推进衡阳合力、六安铸造、蚌埠液力等重点项目建设。三是运用长期资金市场发挥“撬动”力量。公司完成“合力转债”发行上市、和鼎机电股权收购和浙江加力股权转让等项目，充分的发挥募集资金作用，强化产业链协同优势。子公司“合力科技（603917）”成功引入战略投资者，完成“科改示范”工作。

  公司深入推动治理体系建设，积极构建科学、高效治理体系。报告期内，公司开展“合规管理”强化行动，进一步健全管理体系，修订完善管理制度；制定数字化转型创新发展专项规划，打造“数字化合力运营管理系统”；落实安全生产、职业健康管理制度，制定标准化指南和体系手册；策划开展“品质合力国企担当”质量万里行和“质量月”专题活动，持续加强质量体系建设；深化精益推进，人均产出、人均营业收入持续提升。报告期内，公司“基于QMS的创新质量管理模式”入选工信部质量提升典型案例名单，“新能源叉车平台创新化产品设计”荣获全国机械工业产品质量创新大赛金奖，“数字化智慧决策管理驾驶舱”荣获国务院国资委首届国企数字场景创新专业赛二等奖，公司成功入选国务院国资委“创建世界一流专业领军示范企业”名单。

  公司结合行业特点和自身特色积极构建合力ESG战略管理体系，推动ESG战略管理落地。报告期内，公司全球发布上市G2系列、H4系列锂电叉车，推进正面吊、堆

  高机等重装产品电动化，推出行业首个2-10t氢燃料叉车，成为全国首家氢燃料叉车上牌企业，持续做大“绿色”产业；通过节能技改项目、新建分布式光伏电站，全年实现节能标煤一千余吨，实现光伏发电约1400万千瓦时，公司成功入选首届中国工业碳达峰“领跑者”企业；“合员工之力”搭建员工成长平台，员工敬业度、满意度持续提升，基本达到卓越企业水平；持续提高现金分红比例，切实回报股东，公司信息公开披露工作，连续四年被上海证券交易所评价为A等级；深入开展“乡村振兴”和“公益事业”，积极践行国企责任担当。

  工业车辆系列新产品大范围的应用于制造业、交通运输、仓储物流中心等场所的物资装卸、堆垛、流转、仓储以及短距离搬运和牵引作业，与公众日常生活紧密关联。随着我们国家经济发展水平、工业化程度的逐步的提升，全社会物流总量的持续增长，给工业车辆行业带来了广阔的发展空间，并在我国现代工业生产和社会服务中占据着主体地位。同时，随着行业有突出贡献的公司全球竞争力的持续增强，中国工业车辆产品出口数量持续不断的增加，产品结构和附加值一直在优化和提高。近年来，受益于国内需求及出口量的持续增长，中国工业车辆行业实现加快速度进行发展，自2009年起连续位列全球第一大叉车生产国和消费市场。

  根据中国工程机械工业协会工业车辆分会近五年统计多个方面数据显示，2019年，中国工业车辆行业销量为60.83万台（含出口），至2023年已达117.38万台（含出口），期间年复合增长率达17.86%。从产品结构上来看，在“3060”双碳目标背景下，2019-2023年中国工业车辆行业总销量中，电动车销量占比由49.09%增长至67.87%。随着国内经济规模总量的稳定增长，新兴起的产业的加快速度进行发展，国家物流效率的持续提升，龙

  头企业全球竞争力的持续增强，以及人力用工成本的不断上涨，未来中国工业车辆行业市场规模仍有着较大的持续发展空间；同时新能源、智能化等新技术、新趋势以及车辆常规使用的寿命的限制也将持续带动工业车辆产品的结构变化和更新换代需求。

  作为行业领军企业，2019年公司总销量为15.24万台；至2023年已达29.20万台，期间年复合增长率达17.65%。从产品结构上来看，公司电动新能源车量占比由2019年的36.06%增长至2023年的57.17%，提升速度较行业快2.33个百分点。

  2023年，行业实现销量117.38万台，同比增长12.00%。其中国内市场76.84万台，同比增长11.94%；实现出口40.54万台，同比增长12.13%。从车型结构来看，电动平衡重乘驾式叉车（Ⅰ类车）实现

  公司主要是做工业车辆整机、零部件、后市场、智能物流业务，产品系列拥有30多个吨位级、600多类产品、5000多种型号，产品覆盖了0.2-46吨内燃和电动工业车辆、智能物流系统、港机设备、特种车辆、工程机械及传动系统、工作装置等关键零部件。公司通过遍布海内外的营销服务体系及智能网联终端，可为不一样的行业、不同生态、不同场景用户更好的提供综合性物料搬运解决方案。

  公司生产销售的电动平衡重乘驾式叉车最重要的包含锂电池、铅酸电池及氢燃料电池等产品，主要包含H3/H4/G/G2/G3等产品系列，吨位覆盖0.6-18吨，大范围的应用于烟草、食品、纺织、电子、仓储物流等行业。2023年公司电动平衡重乘驾式叉车同比增长29.31%。

  电动乘驾式仓储叉车也称前移式电动叉车，按操作方式可分为座驾前移式和站驾前移式两大类。公司前移式叉车具有机动灵活、操作轻便、高起升、高载荷、无污染、低噪音等特点。产品主要包含G、G2等系列，吨位覆盖1.2-2.5吨，大范围的应用于烟草、食品、纺织、电子、超市、冷库等行业，非常适合于狭小工作场地及频繁上下车拣选的作业场所。2023年，公司电动乘驾式仓储叉车销量同比增长100.12%。

  电动仓储车按类型可分为堆垛式仓储车和托盘式仓储车两大类，按操作方式可分为站驾式和步行式等，按产品特征又可分为Ⅲa和Ⅲb类产品。产品主要包含托盘搬运车、托盘堆垛车、拣选车等系列，吨位覆盖0.6-4吨，大范围的应用于商场、超市、仓库、货场、车间等作业场所,尤其适合食品、纺织、印刷等轻工行业。近年来，Ⅲa类产品增速极快，慢慢的变成了数量占比最高的车型。2023年公司电动步行式仓储叉车同比增长22.81%。

  公司全系列内燃平衡重式叉车均符合国四排放标准及欧盟排放法规、美国EPA等国际排放规定要求，产品具有节能环保、可靠性高、安全性好、作业效率高、环境适应能力强等特点。产品主要包含H2000/K/K2/H3/G/G2/G3等系列，吨位覆盖1-46吨，大范围的应用于工厂、仓库、车站、物流、码头、港口等行业。2023年公司在内燃领域持续聚焦低碳化、智能化、网联化发展，逐步优化了小轴距叉车、出租专用车、石材专用车、进箱专用车、防爆叉车、越野叉车、高通过性叉车等内燃车型产品力，不断丰富下游使用场景。

  此外，公司还提供主要使用在于邮政、机场、码头、仓库、车站、工厂等各类平面运输物流场所牵引作业的电动及内燃式牵引车，应用于安全等级要求高以及存在特殊需求行业的防爆叉车、越野叉车、侧面叉车、扒渣车等特种车辆，以及登高作业平台、装载机等系列产品。

  公司零部件主要包含变速箱、转向桥、油缸、变矩器、高端铸件、属具以及电机、电控、电池等产品，可大范围的应用于电动、内燃系列叉车的配套和后市场业务。产品久经市场验证，质量可靠。

  2023年，公司聚焦“合力部件产业基石”的品牌定位,紧握行业发展契机，锚定前沿技术开发与应用，持续建立具有竞争力的供应链体系，不断布局国内国外两个市场，形成了集研、产、供、销、服为一体的合力零部件业务板块,提高零部件供货保障能力和高的附加价值细分市场竞争力。全年零部件外部营业收入同比增长30%。

  公司考虑不一样的客户需求、不同搬运场景和产品生命周期特点，一直在优化合力后市场服务体系。

  上商城提供一站式服务模式，为用户开展全方位服务，解决用户的后顾之忧。全年后市场业务板块营业收入同比增长13%。

  公司智能物流系统使用先进算法，可以在一定程度上完成科学存储、智能拣选、自动化运送、系统预警提示和可视化管理，可全方面提升用户生产效率和科学管理上的水准。产品主要包含激光叉车式AGV、磁导航AGV、二维码导航AGV等系列，大范围的应用于家居制造、物流仓储、百货超市、机械制造、汽配加工、电子加工等行业，运用场景覆盖室内、外的工厂收、发、补和仓库存、取、拣等模式。

  2023年，公司推进智能化技术产品培育，发布基于无人驾驶形态的I系列智能工业车辆，形成8大类、22个品种、超100种型号的智能物流系列新产品矩阵，形成围绕智慧工厂建设的集成解决方案。通过聚焦赋能生产、仓储、跨区域转运——全线物流场景的智能化转型升级，为客户提供一站式智能物流系统解决方案。全年智能物流业务营业收入同比增长42%。

  公司从始至终坚持创新驱动发展理念，是国家创新型企业和国家火炬计划重点高新技术企业。企业具有国家级企业技术中心、国家级工业设计中心、安徽省工业车辆重点试验室，具有CNAS资质认可的试验检测中心、博士后科研工作站等研发设计机构，研究领域覆盖工业车辆基础技术、整机产品研究开发、关键零部件研究、产品试制试验和检测等，构建了完整的矩阵式产品研制体系。公司技术中心承担了国家863计划项目、国家火炬计划项目、国家重点新产品项目和省重大科学技术攻关项目等一批重要的科研项目。2023年度，公司研发投入近9亿元，占据营业收入比重达5%。

  公司始创于1958年，拥有60余年的发展历史，作为国内叉车行业领军企业，自2016年起持续保持世界叉车制造商七强的国际地位，在市场上享有较高的品牌认知度和良好的用户口碑。公司制定了明确的品牌发展的策略，一步一个脚印地为构筑全球知名品牌而不懈努力，“合力”、“HELI”叉车品牌被中国机械工业联合会评为中国机械工业优质品牌。

  公司坚持以市场为导向，以用户为中心，遍布全国的25家省级营销机构和近500家二、三级营销服务网络以及由欧洲、东南亚、北美、中东、欧亚、澳洲、南美等七大海外中心和300多家代理机构组成的国内、国际营销服务体系，能够为用户更好的提供全方位、全生命周期的综合增值服务。同时，公司还通过车辆租赁、融资租赁、电子商务平台等方式，使用户得到满足多样化市场需求，产品畅销全球150多个国家和地区。

  公司拥有以安徽合肥为总部中心，以陕西宝鸡、湖南衡阳、辽宁盘锦、浙江宁波湖州等地区为西部、南部、北部和东部整机生产基地，以合肥铸锻厂、六安铸造、蚌埠液力、安庆车桥等核心零部件体系为支撑的百亿产业平台。规模化、智能化、柔性化的整机及零部件产业链协同优势，为公司持续健康发展奠定了坚实的基础。

  近年来，公司在工业车辆上下游领域探索推进投资并购，建链延链补链强链助推企业高水平质量的发展；聚焦主业产业升级，重点投资建设项目有序推进,围绕工业车辆及关键零部件开展，重点提升智能制造能力、科技化及绿色化水平；在“四电”核心部件领域通过资源整合，不断推进电动化与制造业相融合，进一步发挥产业协同效应；利用产业基金投资，围绕主业多渠道寻求智能仓储物流等战新板块协同标的，深度激发新兴起的产业发展活力；2023年，公司围绕智能化产业建设安徽省智能工业车辆产

  业创新中心，牵头组建安徽省首个智能产业创新联盟和技术专家委员会，积极构建叉车产业创新生态圈。

  报告期内，公司持续规范法人治理结构，提升上市公司治理水平，切实保护投资者合法权益，持续提升现金分红比例和分红规模，积极回报股东；顺利收官国企改革三年行动，积极谋划国有企业改革深化提升行动；扎实开展职业经理人和经理层成员任期制与契约化管理，通过规范董事会建设，进一步建立健全市场化经营机制，一直在优化完善考核体系，持续激发内在活力；全面优化管理组织架构，面向市场，进一步满足工业车辆、智能物流、零部件、工业互联网等战略业务发展需要；依托精益生产、精品工程、两化融合、财务管理、人力资源管理、内部控制与审计等管理方法，聚焦效益效率，打造卓越管理运营体系和现代化管控体系；高质量推进世界一流专精特新示范企业创建。此外，公司制定ESG管理办法和管理提升规划，加快构建具有合力特色的ESG管理与实践体系。

  2023年，公司成功入选“创建世界一流专精特新示范企业”名单、荣获第二届全国机械工业产品质量创新大赛金奖、上海证券交易所上市公司“信息披露A级单位”、安徽省数字化质量管理创新与实践十大典型案例、安徽省工业互联网十佳应用案例。

  公司坚持以习新时代中国特色社会主义思想为指引，以学习宣传贯彻党的二十大精神为主线，充分的发挥党组织的领导核心和政治核心作用，运用合力特色党建品牌“四化”“五法”将党建与日常生产经营深层次地融合；通过“精益党建”项目，围绕生产经营重点难点问题开展精益改善和突击攻关，激发基层党组织建设活力。同时，公司持续传承和发扬凝聚60余年的“合力文化”，深入践行合力使命、愿景、核心价值观和十大准则。“合力提升未来”的使命，“世界五强，百年合力”的愿景，“以人为本，以精品回报社会”的核心价值观现已成为规范企业、员工日常行为的道德规范，成为公司持续创新发展的源动力。

  报告期内，公司实现营业收入174.71亿元，同比增长10.76%；实现归属于上市公司股东的净利润12.78亿元，同比增长40.89%；发生经营成本138.69亿元，同比增加6.08%。公司业务类型、利润构成没发生重大变动。

  2023年，中国工业车辆行业实现销量117.38万台，同比增长12.00%，其中国内市场实现销量76.84万台，同比增长11.94%，海外市场实现销量40.54万台，同比增长12.13%。从产品营销售卖结构上来看，Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类和Ⅳ、Ⅴ类车辆分别占总销量的14.55%、2.04%、51.28%和32.13%。

  随着国内经济环境的中长期稳定向好，以及制造业全球竞争力的不断的提高，中国工业车辆行业在规模、结构和层次上仍有着较大的发展空间，未来具备持续技术创造新兴事物的能力、规模制造能力、增值服务能力和国际化运营能力的优质企业将获得更多的可持续发展机会。

  “十四五”期间，公司将进一步聚焦“高端化、智能化、绿色化”产业布局，加速创新驱动，逐步构建发展新生态，筑牢整机、零部件、后市场、智能物流四大业务板块，加快高水平质量的发展步伐。以Handing（搬运）、Eectric（电动化）、Logistics（物流）、Inteigent（智能化）为目标，努力为不一样的客户、不同生态、不同场景提供系统性物料搬运解决方案，积极践行“让世界更合力”的品牌价值主张，成为全世界一流工业车辆及智能物流系统集成商。

  2024年，公司将围绕既定方针目标，强化“贯彻新发展理念，构建新发展格局，推动高水平发展”的指导思想，着重从以下几个方面开展工作：一是以市场为导向，以用户为中心，持续提升国内外营销服务体系建设，加快构建合力国际化格局，强化品牌管理，持续提升质量竞争力，加快人才队伍建设和投资项目建设；二是加大科学技术创新力度，着力提升创新引领能力，深化技术探讨研究，做好产品规划，加快产品研究开发，加速推进智能工厂建设；三是发挥产业引领作用，做强产业链、供应链，加大拓展零部件、后市场、智能物流等业务板块力度；四是持续深化改革，扎实推进国企改革深化提升行动，深入实施对标世界一流企业价值创造行动，加快构建具有合力特色的ESG管理与实践体系；五是持续推进管理提升，深化精益管理，加强成本管控，不断推进企业数字化转型，有序开展募投项目建设，为企业可持续发展奠定良好基础。

  公司生产所需的原材料主要有钢材、生铁、电池、发动机等，若相关大宗商品市场行情报价上涨，将给公司生产制造成本带来一定影响。此外，公司发行可转换公司债券和利息兑付将相应增加财务费用支出。

  对策：公司将持续开展“全流程降本增效”专项行动，加强全流程成本分析，深入推动数字化管理，通过实施精益生产、人机一体化智能系统、加强成本费用控制等举措，进一步提升公司运营效率、发挥规模效应。同时，公司将根据募投项目建设进展，合理的安排募集资金使用支出，利用暂时闲置募集资金进行现金管理，充分的发挥募集资金综合效益。

  目前，国际环境形势日趋复杂，地理政治学风险一直上升，经济仍处于恢复调整期。外部经营环境中不稳定、不确定性风险因素仍然较多。此外，随公司出口量的持续不断的增加，受汇率波动影响，存在着一定的外汇结算风险。

  对策：公司将逐步加强市场形势分析，结合外部经营环境和行业需求变化及时作出调整产销策略，加快创新驱动发展步伐，持续优化产品结构，不断的提高高的附加价值产品产销规模和后市场服务性业务收入占比，努力克服外部经营环境变化带来的风险。

  证券之星估值分析提示新产业盈利能力优秀，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值分析提示安徽合力盈利能力良好，未来营收成长性良好。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值分析提示合力科技盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。更多

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